Долги по кредитам – бомба замедленного действия

Предлагаем информацию по теме: "долги по кредитам – бомба замедленного действия". Все вопросы вы можете задать нашему дежурному юристу или в комментариях к статье.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=https%3A%2F%2Fadvokatdona.ru%2Fimages%2Fbank_kredit

Банки сегодня с вольностью раздают кредиты всем желающим без какой-либо проверки платежеспособности заемщика. В России работает несколько тысяч крупных и не очень банков и несколько сотен заемных контор («Быстро деньги», «Деньги сейчас» и др.).

Складывается такое впечатление, что банкам выгодно предоставление кредитов гражданам даже если половина из взятых этими гражданами денежных средств не будет возвращена. Так оно и есть! Посудите сами, банки используют при предоставлении кредитов населению далеко не собственные деньги, а взятые кредитные средства у государства под небольшой процент годовых. Население же получает кредит уже под 30% – 70% в год. Большой процент невозврата уже включен в эти грабительские процентные ставки.

В итоге, население страны и малый бизнес утопают в пучине долгов, а единичные экземпляры толстосумов, случайно ставшие хозяевами банков, не знают куда потратить текущие рекой барыши. Неплатежи граждан растут как снежный ком и должники по кредитам надеются только на так называемый закон о банкротстве физических лиц. Однако, процедура банкротства стоит денег и сложна в проведении.

К сожалению, государство сегодня отстранилось от проблемы неплатежеспособности граждан, и отдало регулирование кредитных ставок на откуп этой самой банковской системе.

Итак, предположим, Вы взяли кредит, не рассчитали свои силы и попали в неразрешимую финансовую ситуацию. Что делать, когда нечем платить? И что будет, если не платить кредит совсем? Варианты развития событий таковы:

Так как проблема непогашения кредитов сегодня это массовое явление, банки используют разные приемы по возврату денег. В подавляющем большинстве случаев это законные методы. Долги по кредитам – серьезная проблема российских банков и решать ее они стараются по мере своих возможностей.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=https%3A%2F%2Fadvokatdona.ru%2Fimages%2Fkollektor_dolg

Новое явление в российском бизнесе. В 90-х это были братки в спортивных костюмах с битами в руках. Теперь долги «выбивают» более цивилизованные сограждане в белых рубашках и галстуках. В Ростове-на-Дону коллекторских фирм предостаточное количество.

Как они работают? Угрозы, хамство, физическое давление – всё это бывает, но очень редко. В этих случаях Ваш путь – в полицию, а дорога горе-коллектора прямиком на нары.

Обычно коллекторы применяют навязчивый сервис: каждодневные звонки по телефону, листовки в подъезде, письма в ТСЖ и на Вашу работу, рассылка в одноклассниках Вашим друзьям о Вашей непорядочности, походы к родственникам и другие аналогичные глупости. Тут можно просто не обращать внимание на действие противоположной стороны и ждать когда она совершит ошибку, указанную в предыдущем абзаце, или просто со временем потеряет к Вам интерес.

В суд коллекторы ходить не любят, так как там их не очень любят. Кроме того, деятельность этих организаций находится на грани закона, поэтому судебные перспективы для коллектора не всегда бывают радужными. Ему куда проще систематически доставать Вас звонками. Сегодня деятельность коллекторов существенно ограничена.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=https%3A%2F%2Fadvokatdona.ru%2Fimages%2Fvoavrat_kredita_v_sude

Невозврат банковского кредита – это не преступление, не черное пятно на Вашей совести, и не удар по репутации , а самый обычный экономический процесс. Виноваты в сложившейся ситуации не сколько Вы, сколько государство , которое породило огромное расслоение общества и потребность многих граждан жить в долг. Также вина государства лежит на том, что оно не установило жестких правил для банковской системы в стране, позволило банкам самостоятельно устанавливать необоснованно грабительские процентные ставки. Вина лежит и на банках – которые сегодня без каких-либо проверок раздают кредиты под честное слово любому желающему и порождают тем самым рост невозврата заемных средств. Долги по кредитам огромного количества граждан – это болезнь общества и государства.

Поэтому, винить Вам себя не в чем, и Ваша задача сконцентрироваться по нахождению пути по выходу их сложной ситуации, в которой Вы оказались с наименьшими потерями. Ведь если Вы не подумаете сами о себе, кто еще подумает о Вас? Банк? Суд? Государство? Ответ, я думаю очевиден.

Кстати, посмотрите ответы адвоката на заданные посетителями сайта вопросы по кредитным проблемам. Среди ответов есть и вопрос – что будет если не платить кредит?

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Итак, что можно сделать в этой ситуации:

Ипотека может превратить вашу жизнь в ад, даже если вы вроде бы расплатились

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=https%3A%2F%2Fstatic4.banki.ru%2Fugc%2F00%2F13%2Ff2%2F34%2F10663104

Кредит может стать бомбой замедленного действия. Читательница Банки.ру, взяв ипотеку, столкнулась с чередой неожиданных ситуаций, предусмотреть которые было практически невозможно.

«Мне сообщили, что долг составляет еще 20 тысяч долларов»

В 2007 году Ольга Баженова оформила ипотечный кредит на 180 тыс. долларов в Москоммерцбанке на покупку квартиры в Москве.

«В конце 2014 года, когда произошел резкий рост курса доллара, платить стало трудно, в связи с чем я несколько раз обращалась с просьбой о реструктуризации, но банк не пошел навстречу. Был суд, который вынес решение о взыскании долга. И в итоге весь долг мы заплатили через судебных приставов, после чего исполнительное производство было закрыто», — рассказывает она.

После завершения выплат Ольга обратилась в банк, чтобы получить закладную. «Вместо этого мне сообщили, что мой долг составляет еще 20 тысяч долларов, так как банк не расторг кредитный договор. И продолжил начислять некие проценты. Добиться расчета того, как именно возник долг, мне не удалось», — говорит Ольга Баженова. «В общей сложности банку мы выплатили 310 тысяч долларов», — уточняет она.

В Москоммерцбанке говорят, что ситуация выглядит по-другому и долг возник правомерно.

«В 2007 году заемщиком был взят ипотечный кредит в долларах. В связи со скачком курса доллара в 2008 году заемщик перестал гасить кредит, и был подан иск в суд. Судом было вынесено решение о взыскании с клиента суммы задолженности и обращении взыскания на заложенное имущество. После этого в рамках судебного процесса стороны заключили мировое соглашение о порядке погашения кредита, которое заемщик называет «исправной выплатой кредита», — рассказали в пресс-службе банка.

Читайте так же:  Госпошлина за прописку – размер и форма оплаты

Новый виток неприятностей начался в 2015 году, после резкого скачка курса доллара. Стоимость доллара тогда выросла почти в два раза, и у заемщицы вновь возникли проблемы с оплатой кредита. По законодательству при нарушении мирового соглашения сразу же начинается исполнительное производство. Банк получал средства на погашение кредита от службы судебных приставов. Средства поступали как в результате обращения взыскания на предмет ипотеки, так и непосредственно от заемщика.

«Но в процессе погашения кредита ФССП допускала нарушения распределения поступающих денежных средств. В частности, денежные средства, уплаченные заемщиком в 2016 году на счет ФССП с целью полного погашения задолженности по кредитному договору, вместо погашения кредита были ошибочно удержаны ФССП как уплата исполнительского сбора, который в соответствии с законодательством взыскивается с должника после погашения долга», — объяснили в банке.

Данные действия приставов были обжалованы в суде, и в июле 2018 года ФССП направила в банк средства в счет погашения задолженности заемщика по кредитному договору. Но неустойка уже образовалась, и на нее были начислены проценты. В банке уверяют, что это законно.

«В результате несвоевременного зачисления указанных денежных средств у заемщика образовалась задолженность по погашению кредита и уплате процентов, на которую в соответствии с кредитным договором продолжала начисляться неустойка. На нее и указал заемщик. Неустойка за просрочку погашения кредита и уплаты процентов начислялась банком правомерно и не является начислением процентов на проценты в значении статьи 395 ГК РФ. В настоящее время с заемщиком проводятся переговоры об урегулировании данной проблемы с неустойкой в индивидуальном порядке», — подытожили в Москоммерцбанке.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=https%3A%2F%2Fstatic2.banki.ru%2Fugc%2F1a%2F68%2Fd9%2Fc8%2F10616896

Несовершеннолетние дети получили в наследство обремененную просроченным долгом квартиру. Для того чтобы сохранить для них жилье, юристы намерены объявить детей банкротами.

Юрист советует вновь обращаться в суд и взыскивать сумму образовавшегося долга с приставов. «Любая неустойка может быть снижена судом. А потому в любом случае желательно, чтобы начисленные проценты, образовавшиеся по вине ФССП, оценил суд при рассмотрении соответствующего иска. Соответственно, фиксировать эти договоренности с банком без суда можно только при условии, если предложения банка будут действительно интересными. Если же вопрос с неустойкой провести через судебное рассмотрение, то в дальнейшем присужденную сумму можно взыскать с ФССП, поскольку причина ее образования находится в непосредственной связи с действиями приставов, которые уже признаны незаконными решением суда», — поясняет партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко.

Советник «Первой юридической сети» Денис Горулев считает, что банк в данном случае прав. «Заемщику стоит заключить мировое соглашение в рамках исполнительного производства, так как это возможно на любой его стадии. Учитывая, что он регулярно осуществлял платежи, это имеет смысл», — заключает эксперт.

Большая часть мира представляет себе Соединенные Штаты как развитую индустриальную страну, которая предприняла последующие действия в результате финансового кризиса марта 2007 – сентября 2008 года. Результат, как нас тщательно уверяют – посредством таких всегда политически корректных ведущих СМИ как “Нью-Йорк Таймс” или финансовый телеканал CNBC или Bloomberg – заключается в том, что американские банки и корпорации сегодня снова твердо стоят на ногах, что они здоровы и устойчивы. Нас уверяют, что восемь лет экономического гения администрации Обамы создали почти рекордно низкую безработицу, а США лидируют среди стран “семерки” в отношении нормального экономического роста. С этой картиной есть одна проблема – это совершенная, сфабрикованная ложь, придуманная Вашингтоном в сговоре с банками с Уолл-стрит и ФРС. Реальность довольно пугающа для тех, кто живет в неведении. Появляющиеся трещины в беспрецедентном уровне корпоративного долга США подают сигнал тревоги в отношении нового экономического кризиса – очень, очень скверного.

Лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман однажды привел аргумент, что “долг не имеет значения”. Дик Чейни во время дебатов по бюджету в Вашингтоне в 2002 году по поводу целесообразности нового снижения налогов в условиях огромных расходов для финансирования новой вашингтонской войны с террором высказал аналогично глупое замечание – “Рейган доказал, что бюджетные дефициты не имеют значения”. В реальном мире, где долги частных домохозяйств, правительств таких стран как Греция или Португалия, или Детройта, или таких частных корпораций как Chesapeake Energy или General Motors влияют на рабочие места, технологии, целые общины или страны, долги, конечно, имеют значение.

Бомба замедленного действия долгов корпораций

Даже более опасным, чем огромное увеличение государственного долга США с 2000 года до сегодняшнего уровня свыше 19 триллионов долларов или 108% ВВП, является тревожный рост с 2007 года долгов американских корпораций, за исключением банков. Во втором квартале 2015 года компании с высоким рейтингом, отслеживаемые банком JPMorgan Chase, выплатили 119 миллиардов долларов в виде процентов в течение года, это самая высокая стоимость обслуживания долга с 2000 года. Беспокойство вызывает то, что это происходит несмотря на рекордно низкую стоимость займов в 3%. Американские корпорации воспользовались беспрецедентным, почти нулевым размером процентной ставки ФРС, чтобы набрать займов по самые уши. Это имело бы смысл, если бы экономика реально выправлялась. Теперь же, когда в США вырисовывается значительный экономический спад, долговые обязательства неожиданно стали проблемой. Это настоящая причина, почему ФРС не может повысить процентные ставки выше чисто символических 0,25% в декабре прошлого года – американская пирамида корпоративной задолженности обрушилась бы. И все же нулевые процентные ставки наносят серьезный ущерб тем инвесторам или страховым компаниям, которые вложились в облигации ради “безопасности”.

Читайте так же:  Как избавится от кошек в подъезде

Теперь появляются признаки, указывающие на развитие серьезных проблем с корпоративной задолженностью. Просроченная задолженность в 30 дней и больше в корпоративном секторе США значительно выросла в последние месяцы. В условиях настоящего оживления экономики просроченная задолженность компаний падает, так как все корабли снимаются с мели благодаря приливу в виде подъема экономики. Просроченные задолженности разорительны, и их по возможности избегают. Однако другим признаком слабеющей экономики является рост просроченной задолженности в корпоративном секторе. Просроченные задолженности ведут к неисполнению обязательств и к банкротствам компаний, если ситуация не выправляется за счет улучшения экономических условий. А реальные экономические условия в США какие угодно, только не улучшающиеся.

В недавнем анализе американского экономиста Майкла Снайдера сравниваются просроченные коммерческие долги в 2008 году незадолго до краха “Леман Бразерс”. Тогда просроченные задолженности росли с пугающей скоростью, отмечает он, “и это был очень ясный сигнал, что впереди предстоят большие проблемы. К сожалению для нас, в 2016 году просроченные коммерческие долги уже выше того уровня, на котором они находились накануне краха “Леман Бразерс”, и каждый раз, когда просроченная задолженность поднималась так высоко, в экономике США начинался спад”.

Согласно другому анализу Волфа Рихтера, просроченные задолженности по коммерческим и промышленным кредитам во всех банках США, достигшие низкого уровня в конце 2014 года в 11,7 миллиардов долларов, снова начали расти. “Первоначально это было связано с нефтегазовым крахом, но теперь это все больше связано с проблемами во многих других секторах, включая розничную продажу. В период с четвертого квартала 2014 года по первый квартал 2016 года просроченные задолженности резко выросли на 137%, до 27,8 миллиардов долларов. Они на полпути к историческому максимуму во время финансового кризиса в третьем квартале 2009 года в 53,7 миллиардов долларов. И они выше, чем были в третьем квартале 2008 года, как раз когда наступил момент “Леман Бразерс”.

Рихтер также отмечает, что проблемы с задолженностью распространяются на американские фермы, которые являются сегодня во многом корпоративным бизнесом: “Резко падающие цены на сельскохозяйственные товары причинили вред фермерам, многие из которых являются большими предприятиями. Сельхозугодья также принадлежат инвесторам, включая хедж-фонды, которые активно в них инвестировали во время бума, вдохновленные идеей, что цены на землю всегда будут расти, так как людям всегда будет нужна пища. Затем они сдали землю в аренду фермерам.” Но, как рассказывает Рихтер, “Теперь есть сообщения, что сельскохозяйственные угодья, например, в Иллинойсе, продаются на аукционах по ценам, которые на 20% или даже 30% ниже уровня, на котором они были год назад. Цены на землю выравниваются с более низкими доходами фермеров, которые снизились из-за падения цен на сельхозтовары.

И теперь просроченная задолженность по кредитам на землю фермеров и ссудам на сельскохозяйственные нужды посылают серьезные сигналы тревоги. Эти просроченные задолженности не бьют по мегабанкам. Они бьют по более мелким специализированным фермерским кредитным организациям”. Он отмечает, что просроченная задолженность по кредитам на землю фермеров выросла на 37%, с 1,19 миллиардов долларов в третьем квартале 2015 года до 1,64 миллиардов долларов в первом квартале этого года.

Опасность спекулятивного пузыря из-за нулевой ставки

Многие думают, что целью политики ФРС нулевой процентной ставки после 2008 года было стимулирование инвестиций в экономику, чтобы предотвратить новую экономическую депрессию. Но это далеко не так. С начала первого наступления кризиса с субстандартным ипотечным кредитованием в США в марте 2007 года общий уровень американского корпоративного долга, согласно Standard & Poor’s, быстро вырос до максимального значения в 6,6 триллионов долларов по данным на начало этого года. В последние пять лет с 2011 года лишь один только корпоративный долг увеличился в условиях вдохновленных ФРС практически нулевых процентных ставок после корректировки налогов на невероятные 2,8 триллиона долларов, это как минимум на 40% больше чистой и совокупной задолженности, чем в 2007 году. В 2016 году увеличение корпоративной задолженности в годовом исчислении тревожно достигает 1,4 триллиона долларов, что почти в два раза больше, чем в период до краха сентября 2008 года.

Если бы эти корпоративные долги использовались, как это являлось осторожной корпоративной нормой до недавнего времени, чтобы профинансировать завод, новое более современное оборудование и другие долгосрочные производственные активы, то такая задолженность создала бы поток доходов, которых бы хватило для выплаты задолженностей, обычно с хорошей избыточной прибылью к тому же. Это также поспособствовало бы созданию рабочих мест и реальному экономическом росту, а не псевдо-росту виртуального ВВП правительства США.

Эта чрезмерная корпоративная задолженность не была использована для чего-то настолько продуктивного. Вместо этого она подпитывает неконтролируемый спекулятивный пузырь на фондовом рынке, как это видно по рекордно высоким показателям фондового индекса S&P 500. Корпорации используют свои почти бесплатные долги, чтобы выкупать свои собственные акции основного капитала – сомнительная практика, благоприятная только для курса акций акционеров, которая не добавляет ни капли чистого продуктивного роста реальной экономике. Скорее, делая противоположное – это сокращает рабочие места, закрывает заводы и выводит активы. Это крайне прибыльно для Уолл-Стрит и для финансовых компаний, а не для реальной экономики.

В совокупности у американских корпораций сегодня намного большая уязвимость в плане уровня задолженности относительно доходов или прибыли, чем в начале финансового цунами 2007-2008 гг.

Федеральная резервная система вместе с Европейским центральным банком и Банком Японии вернулись в последние два года к невиданной и абсурдной политике нулевых процентных ставок, чтобы их финансовый спекулятивный пузырь продолжал надуваться, а не лопался. ЕЦБ и Банк Японии недавно перешли фактически на отрицательные процентные ставки, что означает, что банки платят ЕЦБ или БЯ, чтобы размещать резервы в центральном банке. ФРС раздумывает над таким сдвигом политики в сторону отрицательных процентных ставок. Как подсчитано, сегодня в отношении более 13 триллионов долларов государственных облигаций по всему миру действуют отрицательные процентные ставки. Это больше одной трети всех государственных облигаций. Это означает, что те, кто покупает эти облигации и держит их, пока не наступит срок их погашения, на самом деле потеряют деньги. Только потому, что крупные пенсионные фонды и страховые компании, по закону обязанные изначально по причинам надежного и осторожного долгосрочного инвестирования покупать только высококачественные государственные облигации, облигации по отрицательным процентным ставкам находят своих покупателей.

Читайте так же:  Риски и последствия временной регистрации граждан для собственника квартиры или дома

И теперь по той же самой причине высококачественные облигации корпораций предлагаются по отрицательным процентным ставкам. “Блумберг Бизнес” сообщает, что в отношении корпоративных облигаций на 512 миллиардов долларов действуют сейчас отрицательные процентные ставки, это в 11 раз больше корпоративных облигаций с негативной доходностью, чем было шесть месяцев назад. При таком количестве государственных облигаций, выплачивающих отрицательные проценты, и взрывном росте доли американских корпоративных облигаций риски для финансовой стабильности американских пенсионных фондов и страховых компаний тревожно растут с эффектом последующей цепной реакции.

Тревожный сигнал предупреждения о проблеме на рынке корпоративных облигаций США с резко растущим процентом просрочек по задолженности и тот факт, что с момента краха американской индустрии сланцевой нефти кредиторы с Уолл-Стрит и из крупных банков ужесточают критерии выдачи новых кредитов, говорят мне о том, что экономика США находится на краю нового схлопывания из-за просроченных долгов, по сравнению с которым 2008 год покажется небольшой неурядицей на финансовом рынке. Возможно, эта реальность и является причиной крайне неразумной истерии Вашингтона против России и теперь Китая. Если у вас заканчиваются объекты, у которых можно мирно отобрать активы посредством манипуляций фондовым рынком и облигациями, то попытайтесь применить старый метод ограбления под угрозой пистолета. Только на этот раз предполагаемые жертвы действуют совсем не как жертвы, а как защитники своего суверенитета. Это нечто новое и неожиданное для Вашингтона и их покровителей с Уолл-Стрит.

Ф. Уильям Энгдаль является консультантом в области стратегических рисков и лектором, он по образованию политолог, получивший диплом в Принстонском университете, и автор бестселлеров по темам нефти и геополитики. Статья написана эксклюзивно для “Нового Восточного Обозрения”.

Долг — бомба замедленного действия: Россия не спешит одалживать

Зарубежные кредиторы беспокоятся: внешний долг России слишком мал, есть смысл побольше занимать, это нужно для развития экономики. В ЦБ от кредитов не отказываются, но считают, что лучше полагаться на собственные ресурсы.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=https%3A%2F%2Fbb.lv%2Fengine%2Fclient%2Fcontent%2Farticles%2Fmega%2F1528943656148eb19db84c886dc420cac5ca39c484d11

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=https%3A%2F%2Fbb.lv%2Fengine%2Fclient%2Fcontent%2Farticles%2Fmega%2F1528943656148eb19db84c886dc420cac5ca39c484d11

Суммарный внешний долг России сейчас — 525 миллиардов долларов. Это один из самых низких показателей в мире. Для сравнения, долг Великобритании — 7,5 триллиона долларов, Франции — пять триллионов, Германии — 4,8 триллиона. По всей еврозоне — 14 триллионов, а в США — больше 21 триллиона.

На это, в частности, обратила внимание глава МВФ Кристин Лагард, выступая на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ). Она отметила, что госдолг России выглядит «существенно низким», и рекомендовала занимать побольше — конечно, в разумных пределах. Интерес МВФ, в общем-то, понятен: это ведь кредитная организация.

Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

Позиция ЦБ иная: основным источником финансирования роста экономических показателей России должны быть «инвестиции, а не долговой капитал». Такой подход регулятора более чем оправдан.

Если международная экономическая конъюнктура внезапно ухудшится, внешний долг превратится в большую проблему, причем очень быстро. Чем меньше долг, тем меньше риск дефолта при глобальных потрясениях. Экономисты считают структуру российского долга оптимальной: 33 процента ВВП, умеренная долговая нагрузка.

Весь внешний долг сопоставим с размерами российских резервов (450 миллиардов долларов). Значит, российская финансовая система может в любой момент просто выкупить его у иностранцев.

В США, например, такое невозможно: внешний долг огромен, хотя и экономика выстроена по-другому. Ничем не обеспеченный долг — как бомба замедленного действия. Опасность представляет и то, что основная его часть — это задолженность федерального правительства.

Сам по себе внешний долг не бывает причиной дефолта. Государство берет новые кредиты на обслуживание старых. Но желающих финансировать американскую экономику, похоже, все меньше.

Огромный долг CША продолжает расти, а печатный станок продолжает работать. Именно поэтому, как указал американский миллиардер и инвестор Джим Роджерс, американская валюта все менее привлекательна для инвесторов.

Эксперты указывают и на то, что небольшой долг и возможность его быстрого погашения ослабляет зависимость государства от внешних финансовых потоков.

Сейчас развивающиеся рынки попали в сложную ситуацию: происходит отток капитала, а высокая закредитованность в долларах сильно давит на национальные экономики. В России этот риск практически полностью снят.

Необходимости в заемных средствах Россия не испытывает и в связи с бездефицитным бюджетом. В 2018 году ожидается профицит — впервые за семь лет. По оценкам Минфина, государственные доходы превысят расходы более чем на полтриллиона рублей.

В 2017 г. мы объясняли, почему «судьба мировой экономики находится в руках китайского жилищного пузыря». Ответ был прост: чтобы китайское население, в частности растущий средний класс, продолжало активно тратить и брать кредиты, оно должно чувствовать себя комфортно и быть уверенным, что его благосостояние будет продолжать расти.

Однако, в отличие от США, где главным барометром уверенности, подстегивающей «эффект богатства», является фондовый рынок, в Китае им всегда было жилье, так как три четверти активов китайских домохозяйств вложено в недвижимость, в сравнении со всего лишь 28% в США, тогда как остальное инвестировано в финансовые активы.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.cotinvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2Fchina_vs_us_real_estate

Недвижимость в % от благосостояния домохозяйств
США; Китай Источник: Xinhua

Пекин, конечно, знает об этом, и именно поэтому Китай периодически и последовательно стимулирует свой жилищный пузырь, надеясь, что сдувание пузыря, случившееся в конце 2011 г. и снова в 2014 г., будет контролируемым процессом «мягкой посадки». До сих пор Пекину удавалось поддерживать стабильность цен, по крайней мере согласно официальным данным, позволив выпустить воздух пузырю цен на жилье «первого уровня», достигшему пика в начале 2016 г., сохранив при этом умеренные цены на жилье на вторичных рынках.

Читайте так же:  Что нельзя провозить через границу рф

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.cotinvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2Fchina_housing_prices_nob_2018

Процентное изменение; Процентное изменение
Годовое изменение средней цены на жилье
Среднее по 70 городам Янв. ’11, Янв. ’12, …, Янв. ‘18

Нам еще предстоит увидеть, как долго Китай сможет избегать резкого падения цен, но пока перед китайским жилищным рынком стоит другая проблема: помимо главного источника богатства домохозяйств – а, следовательно, стабильно растущего потребления, – он также был ключевым движителем китайского экономического роста, причем инфраструктурные расходы и капитальные инвестиции давно в числе основных составляющих планового ВВП страны. Одно из следствий – пресловутые китайские города-призраки, построенные исключительно ради кейнсианского расходования, чтобы достичь запланированной цифры ВВП и осчастливить Пекин.

Между тем в процессе стимулирования последнего жилищного пузыря появился еще один неприятный побочный эффект этого искусственного «рынка» жилья: десятки миллионов пустующих квартир и домов по всей стране.

Как сообщает Bloomberg, готовящееся к публикации исследование покажет, что примерно 22% китайского жилого фонда пустует, согласно профессору Ганю Ли (Gan Li), руководящему главным национальным исследованием. А это свыше 50 млн пустующих жилых единиц.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.cotinvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2Fchina_empty_housing

Бомба замедленного действия

Процент пустующего жилья в Китае затмевает другие крупные экономики
Гонконг; Япония*; Тайвань; США; Китай**
Источники: Министерство рейтинга и оценки Гонконга, Служба статистики Японии, Агентство строительства и планирования Тайваня, Китайское исследование финансов домохозяйств, Американское исследование незанятого жилья
*Японская цифра за 2013 г., остальные – 2017 г.
**Незанятая недвижимость в Китае включает пустующее жилье мигрантов, ищущих работу в других местах

Причина большого переизбытка пустующего фонда: из рынка изымается как можно больше жилья, чтобы предложение оставалось низким, а цены – искусственно завышенными. Однако это действует двояко, и хотя это способствует росту цен, когда экономика растет и спекулянты наводняют жилищный рынок легкими деньгами, как только тренд изменится, скачок предложения из-за выставления на продажу пустующих объектов приведет к панической ликвидации жилья, результатом чего может стать крупнейший обвал жилищного рынка в истории, затмевающий американский жилищный пузырь 2006 г.

Как отмечает Bloomberg, «кошмарный сценарий» для китайских властей – это когда собственники незанятого жилья бросятся продавать, когда рынок недвижимости начнет давать трещину, что вызовет нарастающее пике цен.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.cotinvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2F2018.01.16_-_china_2_0

Что еще хуже, последние данные, полученные в результате проведенного в 2017 г. исследования, указывают на провал попыток Пекина усмирить спекуляцию на недвижимости, рассматриваемую Пекином как ключевую угрозу финансовой и социальной стабильности, наряду с теневым банковским делом и постоянной угрозой внезапных массовых снятий банковских вкладов (вроде обсуждавшегося на прошлой неделе).

«Ни в какой другой стране нет такого высокого процента пустующего жилья, – сказал Гань Ли из Юго-западного финансово-экономического университета в Чэнду. – Как только рынок недвижимости даст трещину, Китай наводнит приток выставленного на продажу жилья».

Как китайский исследователь получил такую озадачивающую цифру? Чтобы найти процент пустующего жилья, тысячи исследователей в прошлом году разъехались по 363 китайским уездам в рамках Китайского исследования финансов домохозяйств, где Гань выступал руководителем.

Гань сказал, что процент пустующего жилья, не включающий жилье, планируемое к продаже застройщиками, мало изменился с 22.4%, зафиксированных в 2013 г. И если то исследование показало 49 млн пустующих жилых объектов, Гань сейчас называет цифру «явно больше 50 млн объектов».

Между тем Пекин – хорошо осведомленный об этом и о том, что даже скромное понижение цен может мгновенно умножиться из-за одновременного появления на рынке миллионов выставленных на продажу объектов, – обеспокоен. Именно поэтому китайские власти ввели ограничения на покупку и ограничили доступность кредитов, вследствие чего деньги просто стали наводнять другие сферы. Бурный рост цен также означает, что миллионы людей остаются вне рынка, что усугубляет неравенство.

Председатель КНР Си Цзиньпин (Xi Jinping) в октябре прошлого года сказал, что «дома строятся, чтобы в них жить, а не для спекуляции», однако четверть китайского жилья пустует и как раз подкрепляет спекуляцию.

Хотя часть незанятой недвижимости – это дачи и жилье мигрантов, ищущих работу в других местах, Гань обнаружил, что важнейший фактор высокого процента пустующего жилья – инвестиционные покупки. И все это несмотря на ограничения, нацеленные на то, чтоб воспрепятствовать покупке нескольких жилых объектов.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.cotinvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2Fchina_first_third_homes

Покупки третьего жилья выросли до рекордного процента от всех покупок жилья
Первое жилье; Второе жилье; Третье жилье
Источник: Исследование финансов китайских домохозяйств

Такое спекулятивное безумие влечет за собой еще одни экономические издержки: падение предложения оказывает повышающее давление на цены и оттесняет с рынка молодых покупателей, согласно Кайцзи Чэню (Kaiji Chen), соавтору статьи Федеральной резервной системы «Большой жилищный бум в Китае» (The Great Housing Boom of China).

И, как хорошо помнят американцы, результат преследования недоступного жилья в целях ценовой спекуляции – очередной беспрецедентный долговой пузырь: согласно Caixin, исходя из данных Народного банка Китая (НБК), непогашенный объем жилищной ипотеки физических лиц в Китае вырос в семь раз – с 3 трлн юаней ($430 млрд) в 2008 г. до 22.9 трлн юаней в 2017 г.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.cotinvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2Fchina_mortgage_loans_2

Непогашенный личный ипотечный долг
Единица: триллионы юаней
Сент. 2018 Источники: НБК, Caixin, CEIC

За год, до конца сентября 2018 г., сумма непогашенных ипотечных кредитов выросла еще на 18%, до рекордных 24.9 трлн юаней, что привело в тенденции, как отмечает Caixin, превратившей многих людей в «ипотечных рабов».

Результатом также стал еще один жилищный пузырь: долг по жилищной ипотеке сейчас составляет больше половины всего долга китайских домохозяйств. В третьем квартале на него приходилось 53% из 46.2 трлн юаней непогашенного долга домохозяйств.

Читайте так же:  Налог с продажи квартиры полученной по наследству

Пока мало кто переживает из-за того, какой огромный жилищный пузырь лопнет следующим. Пример пустующего дома – вилла в пригороде Шанхая, приобретенная родителями для 27-летней Натали Фэн (Natalie Feng). Двухэтажная резиденция задумывалась как место проведения выходных для семьи из трех человек. На самом же деле она большую часть времени пустует, и Фэн говорит, что со сдачей в аренду было бы слишком много хлопот.

«Чтобы провести там выходные, нужно сначала час ехать на машине, а потом полдня убирать», – сказала Фэн. Она пошутила, что лучше бы родители вообще не покупали для нее этот дом. Дело в том, что если теперь она захочет купить квартиру, это будет считаться вторым жильем, а значит, сумма первого взноса будет больше.

Проблема в том, что, несмотря на относительно стабильные цены на жилье, фундамент жилищного рынка дает трещину. Как недавно сообщалось в WSJ, в начале декабря группа домовладельцев ворвалась в отдел продаж шанхайского комплекса «Центральный Вашингтон», чей застройщик, Shanghai Zhaoping Real Estate Development, рекламировал новые квартиры по ценам намного ниже тех, по каким квартиры продавались в начале года. Собственница одной из квартир сказала, что из новых цен следует, что стоимость квартиры, приобретенной ею у застройщика в марте, упала примерно на 17.5%.

«Некоторые люди, купившие несколько жилых объектов, теперь пытаются продать один из них, чтобы выплатить ипотеку по другим», – сказал риелтор Жань Юньцзе (Ran Yunjie). Один его клиент в прошлом году купил квартиру примерно по $230,000. Согласно Жаню, чтобы теперь найти покупателя, клиенту нужно снизить цену на 60%.

Между тем, что представляет действительно настораживающую демонстрацию того, что может произойти, когда пузырь наконец лопнет, в прошлом месяце мы сообщали, что разгневанные домовладельцы, заплатившие полную цену за квартиры в жилищном проекте Xinzhou Mansion в Шанжао, ворвались в отдел продаж Country Garden в восточной провинции Цзянси, после того как узнали, что новым покупателям предлагались скидки до 30%.

«Country Garden урезала цену продаж в одной из своих жилых построек на 1/3. Те, кто заплатил полную цену, разнесли отдел продаж. Подобные инциденты случались и раньше и будут повторяться. В Китае невозможно отменить «гарантию основной суммы».

«На недвижимость приходится порядка 70% всех активов китайских городских семей. Жилье – это одновременно богатство и статус. Люди не хотят, чтобы цены слишком быстро росли, но они также не хотят, чтобы они слишком быстро падали, – сказал Шао Юй (ShaoYu), главный экономист Oriental Securities. – Люди настолько привыкли к росту цен, что им даже в голову не приходит, что они также могут падать. Мы не должны усугублять эту иллюзию», – добавил Шао, что напоминает сказанное Беном Бернанке (Ben Bernanke) примерно в 2005 г.

Но главным сюрпризом, когда музыка наконец затихнет, будет то, что – как год назад было раскрыто в замечательном сообщении WSJ – китайский жилищный спад может оказаться намного хуже, чем кажется на первый взгляд, так как, по указанию Пекина, более 200 китайских городов последние три года скупали у застройщиков излишек квартир и заселяли в них семьи из подлежащих сносу городских кварталов и ближайших деревень.

Стоящее за покупками Министерство жилья Китая сообщило, что собирается продлить программу до 2020 г. включительно. Такая стратегия, поддерживаемая кредитами банка, управляемого центральными властями, спасала застройщиков и поднимала рынок недвижимости.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия proxy?url=http%3A%2F%2Fwww.cotinvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2Fbuilding_out_china_builders_wsj_0_0

Последние три года меньшие китайские города, такие как Бэнбу, брали кредиты, чтобы выкупать у застройщиков пустующее жилье, результатом чего стал бум недвижимости, превосходящий теперь эталонный средний показатель по 70 китайским городам и даже такие мегаполисы, как Пекин.

Источники: научно-исследовательский институт китайской компании E-House (долг); CEIC, собранные UBS данные из правительственных документов (жилые единицы); Национальное статистическое управление, CEIC (цена)

Другими словами, хотя в Китае уже и так рекордные 50 млн пустующих квартир, реальная цифра – не учитывая тайные покупки излишка предложения самим правительством – скорее всего, существенно выше. И именно это, а не китайский фондовый рынок, давно является главной бомбой замедленного действия для Пекина, и если Трамп (Trump) и Питер Наварро (Peter Navarro) действительно хотят сокрушить Китай в их текущей торговой войне, им следует сосредоточиться на дестабилизации жилищного рынка: китайский фондовый рынок был и остается всего лишь отвлекающим фактором.

  • В Китае имеется больше 50 млн пустующих квартир.
  • Ипотечные кредиты за последнее десятилетие выросли в 8 раз.
  • Цены стабильны благодаря постоянным покупкам избытка предложения правительством.
  • Цены на жилье уже дают трещину, и некоторые застройщики вынуждены снижать цены на 30%.
  • Покупатели жилья бунтуют, формируя гневные отряды и атакуя отделы продаж, когда цены падают.
Нет тематического видео для этой статьи.
Видео (кликните для воспроизведения).

До сих пор Китаю удавалось поддерживать иллюзию стабильности и общественный порядок. Но если жилищное замедление существенно ускорится и на рынке неожиданно появятся десятки миллионов пустующих квартир, «восстание рабочего класса», к которому Китай готовился с 2014 г. станет реальностью за одну ночь, с тяжелыми последствиями для всего мира.

Изображение - Долги по кредитам – бомба замедленного действия 909847562412
Автор статьи: Артур Морозов

Добрый день! Меня зовут Артур. Я уже более 9 лет работаю юристом. Являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать разнообразные вопросы. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в доступном виде всю необходимую информацию. Перед применением описанного на сайте, всегда необходима консультация со специалистами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 3 проголосовавших: 165

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here